2026 Q2 澳洲贷款政策更新：broker 必读的 5 个变化
2026 年第二季度，RBA 维持现金利率、APRA 调整 serviceability buffer、ATO 新增 SMSF 披露。Halo 汇总对 broker 最直接的 5 项政策变动。
— Halo 政策组
整体背景
2026 Q2 没有"黑天鹅"，但有几个对 broker 日常定价和文件准备非常实际的微调。本文按优先级排，1 分钟扫完全部，不浪费你时间。
1. RBA 现金利率维持 4.10%
4 月议息会议维持不变，是连续第 3 次 on-hold。通胀回落到 2.8%，离目标区间（2–3%）已经在里面。市场对 6 月降息的定价 42%，不算高概率。
对 broker 的意义： 浮动利率客户不要"等降息再锁"，建议继续按实际 serviceability 计算。
2. APRA serviceability buffer 3.0% → 2.75%
这是对合规经纪人最实际的一条。自 4 月 1 日起：
| 类型 | 旧 buffer | 新 buffer |
|---|---|---|
| Full-doc OO | 3.0% | 2.75% |
| Full-doc Investment | 3.0% | 2.75% |
| Alt-doc | 3.0% | 3.0%（未变） |
alt-doc 没跟，属于监管对自雇风险的保守态度。
换算到可贷款金额：同样收入的 full-doc 客户，多借 4-6% 额度。对还款吃紧的客户尤其重要。
3. ATO 新增 SMSF LRBA 披露
所有使用 LRBA（有限追索贷款）的 SMSF，2026 Q2 起需在每年 SMSF annual return 里额外披露贷款方、借款金额、LVR、剩余期限。
4. First Home Guarantee 扩容
从 7,500 席位 / 年 → 12,000 席位 / 年。FHG 允许合资格首次购房者用 5% 首付拿 95% LVR 贷款，政府替他们做 LMI 担保，零 LMI 保费。
Halo Prime 95% LVR 本来就兼容 FHG。建议对首次购房客户主动提这条，能帮他们省 1.5–2.5 万澳币的 LMI。
5. 海外收入 shading 细则
NZ / UK / US / HK / SG 五个国家的收入继续按 80% shading（按面值的 80% 计入 serviceability）。CN / IN / PH 新规定 shading 比例 60-70%，具体看银行。
Profile中国大陆工资 · OO · 2024 起澳洲签证
Scenario月薪 ¥45k，按 60% shading 计入，折澳币约 $4,600/月
结果Halo Flex 批核 82%（走 Bendigo），Macquarie 拒绝
落地动作清单
- ✅ 把 buffer 2.75% 更新到你的 serviceability 计算表
- ✅ 对首次购房客户主动检查 FHG 资格
- ✅ SMSF 客户提醒 annual return 新增披露
- ✅ 海外收入客户按国别 shading 重算
任何一条不确定？跑一个 scenario 预审，Halo Chat 会按最新政策匹配。